千亿国际球友会:

  本周（8月3日—8月9日），国内方面，7月进出口、外汇存底、CPI、PPI等数据将公布；海外方面，SpaceX上市后首份财报将发布，日本央行将公布6月货币政策会议纪要。

  Wind多个方面数据显示，本周共有37家公司限售股解禁，合计解禁量为137301.93万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为233.69亿元。其中，解禁市值居前三位的是：浙江荣泰（95.1亿元）、麦格米特（32.09亿元）、中贝通信（18.6亿元）。

  具体来看，浙江荣泰8月3日将解禁2.08亿股，为首发原股东限售股份；麦格米特8月6日将解禁0.3亿股，为定向增发机构配售股份；中贝通信8月4日将解禁1.02亿股，为定向增发机构配售股份。

  据国家外汇管理局网站，国家外汇管理局8月1日召开2026年下半年外汇管理工作交流会。会议部署了2026年下半年外汇管理重点工作。一是扎实推动党建工作。二是稳步扩大外汇领域制度型开放。推动贸易便利化改革，出台优化经常项目外汇管理一揽子措施，全面推广跨境贸易高水平开放外汇收支便利化政策，支持跨境电子商务等贸易新业态发展，优化服务贸易外汇资金结算，做好支持中间品贸易发展工作。有序推进资本项目高水平开放，推出一揽子跨境投融资便利化政策，全国推广跨国公司本外币跨境资金集中运营政策，出台国内外汇贷款外汇管理规定，稳慎拓展金融市场相互连通。做好金融“五篇大文章”，优化科技公司、中小企业外汇服务。持续推动银行外汇展业改革，指导银行加快实现全国扩围和本外币统一模式办理业务，全国推广展业改革与跨境贸易高水平开放政策融合。深化外汇市场发展，推动多方合作降低中小微企业汇率避险成本，完善外汇市场基础设施服务。积极支持区域开放发展，支持上海国际金融中心建设，完善外汇管理落实自贸试验区提升战略方案，支持海南自由贸易港等地区开展外汇管理创新。持续做好外汇管理政策评估和外汇生态评估。三是筑牢外部冲击防波堤防浪堤。加强跨境资金流动监测，逐渐完备宏观审慎管理和预期管理，综合施策维护外汇市场稳定。四是加强和完善外汇领域监管。推进《外汇管理条例》修订。提升外汇监管能力和水平，运用人工智能、大数据等新技术赋能外汇监管，加强外汇市场交易行为监管，高压打击非法跨境金融活动。五是加强外汇存底经营管理能力建设，提升外汇存底经营管理专业化水平。六是全方面提升外汇管理工作水平。推进国际收支统计体系建设，深化“数字外管”“安全外管”建设，快速推进“智慧外管”应用场景探索实践。

  据新华社，国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议听取新型电网、物流网建设情况汇报。会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进。要快速推进物流网建设，增强枢纽节点、骨干通道功能，完善城乡末端配送体系，推动跨区域跨方式物流规则标准衔接，着力补短板、畅联通、提能级。

  东吴证券表示，全球电网建设大周期刚启动，美国CSP自建电源对变压器、断路器的需求拉动有乘数效应，燃气轮机供不应求成为全世界硬通货。2026年在高温+AI双重影响下，北美电网超负荷将成为常态，美国电网扩容&新建特高压网架+数据中心自建电源和变电站，有望加速国内公司在北美市场的突破，看好壁垒高、格局优、盈利好的高压设备及零部件板块。

  据新华社，国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议研究健康优先发展战略实施有关工作。会议指出，要牢固树立健康优先导向，健全公共卫生、医疗服务和医疗保障体系，推动医药科学技术创新，加快形成有利于健康的生产生活方式。要普及健康知识，提高全民健康素养，凝聚促进健康事业发展合力。

  招商证券觉得，AI与新技术正加速融入医疗器械，医学影像、超声、放疗及手术机器人已逐步进入产品注册和临床应用阶段，脑机接口等前沿方向亦实现产品获批突破。目前板块仍处于“收入率先修复、利润与订单端待验证”的修复前期，业绩待兑现窗口期表现或值得期待。据央行官网，中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议强调，继续实施好适度宽松的货币政策。综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济稳步的增长和价格总水平预期目标相匹配。规范信贷市场经营行为，促进降低融资中间费用，保持社会综合融资成本低位运行。继续做好利率政策执行和监督。坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，强化预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。持续评估完善货币政策框架。

  据新华社，《国务院关于出境入境管理的规定》7月31日公布，自2026年9月15日起施行。规定共19条，旨在规范出境入境管理，保障出境入境人员合法权益，维护国家主权、安全、发展利益。规定大多数表现四方面内容：一是健全出境安全风险防范制度，规定国务院外交、文化和旅游主管部门等及时公开发布国外安全提醒和旅游目的地安全风险提示等；二是明确出境入境申请要求，规定出境入境人员申请出境入境、停留居留的事由应当真实、合法等；三是完善出境入境限制措施，规定中国公民依法不准其出境、外国人依法不准其入境的情形；四是规范出境入境中介服务，规定对从事出境入境中介服务的机构和人员实行备案管理等。

  据央视新闻，记者7月31日从国家医保局获悉，第十二批国家组织药品集采当日在上海开标，产生拟中选结果，65种药品采购成功，327家企业的521个产品获得拟中选资格。这是迄今为止顶级规模的一批国家组织药品集采。此次集采主要覆盖一些慢性病与重大疾病的常用药、救命药，涵盖降血压、降血脂、降血糖、抗肿瘤、抗血栓、抗感染等多个治疗领域，共有4.5万家医药机构参与报量。拟中选结果公示后将正式对外发布。国家医保局成立以来，共开展12批国家组织药品集采，纳入555种药品。

  招商证券表示，医药创新景气度不变、底部价值明显、资金面较好，建议关注全球临床数据优势、出海与商业化兑现能力强的创新药企业，订单修复与结构升级兑现的CXO与上游产业链，同时关注海外放量与科技属性较强的医疗器械，经营向好、重启扩张的药房，低位有变化的医疗服务、中药个股等。

  短期而言，长期资金市场受海外市场的关联性影响正在减弱，A股已初步呈现底部企稳特征，市场信心也正进入重建阶段。科学技术板块的整体性超调，为优质公司带来更合理的估值。而中报业绩期的临近，也为投资者带来检验基本面支撑的时间窗口。投资者应把握这一机遇期，以更合理的价格和更坚实的基本面支撑，完成对A股的再配置过程。